Interpelacja nr 3914
Interpelacja w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich zielonych obligacji (EuGB)
Zgłaszający:
•
Adresat:
Podatki i Finanse (75%)
Treść wystąpienia poselskiego
Interpelacja w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich zielonych obligacji (EuGB)
Interpelacja nr 3914
do ministra finansów
w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich zielonych obligacji (EuGB)
Zgłaszający: Krzysztof Habura
Data wpływu: 16-07-2024
Szanowny Panie Ministrze,
w dniu 21 grudnia 2024 r. wchodzi w życie rozporządzenie (UE) 2023/2631 w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz. U. L 2023/2631 z 30.11.2023). Uchwalenie oraz wejście w życie rozporządzenia stanowi wykonanie postanowień strategii UE z dnia 30.01.2019 r. Zrównoważona Europa 2030 oraz rezolucji Parlamentu Europejskiego z dnia 15 stycznia 2020 r. w sprawie Europejskiego Zielonego Ładu (2019/2956(RSP)), a także rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającego rozporządzenie (UE) 2019/2088, tzw. taksonomia. Rozporządzenie wprowadza nowy instrument finansowania inwestycji w gospodarkę o obiegu zamkniętym w postaci europejskich zielonych obligacji (EuGB), który pozwoli zrealizować wskaźniki zrównoważonego rozwoju tak dla Polski, jaki i dla krajowych przedsiębiorców. Przedsiębiorcy, którzy zdecydują się na wyemitowanie obligacji, muszą w całości ulokować wpływy z tych obligacji, przed osiągnięciem przez nie terminu zapadalności, w zrównoważone przedsięwzięcia uwzględnione w taksonomii, które obejmują aktywa trwałe, nakłady inwestycyjne i wydatki operacyjne oraz aktywa i wydatki gospodarstw domowych.
Pojawienie się na rynku krajowym nowych obligacji, które będą notowane na parkiecie Catalist z pewnością spowoduje utworzenie nowego indeksu poświęconego wyłącznie zielonym obligacjom. Zakładana korzyść z wejścia w życie ww. rozporządzenia jest obopólna, gdyż przedsiębiorcy jako emitenci uzyskają środki na realizację inwestycji zgodnych środowiskowo w rozumieniu taksonomii, z kolei inwestorzy, którzy zdecydują się inwestować w zielone obligacje, a jednocześnie sporządzają sprawozdania ESG, będą mogli inwestycje w zielone obligacje wykazać w raportach rocznych.
W związku z powyższym proszę o udzielenie odpowiedzi na następujące pytanie:
Czy resort finansów planuje ustanowienie ulgi podatkowej na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dla przedsiębiorców, którzy zdecydują się inwestować w europejskie zielone obligacje?
Proszę o udzielenie odpowiedzi na powyższe pytanie w możliwie najkrótszym terminie, zgodnie z zasadami dotyczącymi interpelacji i zapytań poselskich.
Z wyrazami szacunku
Krzysztof Habura
Interpelacja nr 3914
do ministra finansów
w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich zielonych obligacji (EuGB)
Zgłaszający: Krzysztof Habura
Data wpływu: 16-07-2024
Szanowny Panie Ministrze,
w dniu 21 grudnia 2024 r. wchodzi w życie rozporządzenie (UE) 2023/2631 w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz. U. L 2023/2631 z 30.11.2023). Uchwalenie oraz wejście w życie rozporządzenia stanowi wykonanie postanowień strategii UE z dnia 30.01.2019 r. Zrównoważona Europa 2030 oraz rezolucji Parlamentu Europejskiego z dnia 15 stycznia 2020 r. w sprawie Europejskiego Zielonego Ładu (2019/2956(RSP)), a także rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającego rozporządzenie (UE) 2019/2088, tzw. taksonomia. Rozporządzenie wprowadza nowy instrument finansowania inwestycji w gospodarkę o obiegu zamkniętym w postaci europejskich zielonych obligacji (EuGB), który pozwoli zrealizować wskaźniki zrównoważonego rozwoju tak dla Polski, jaki i dla krajowych przedsiębiorców. Przedsiębiorcy, którzy zdecydują się na wyemitowanie obligacji, muszą w całości ulokować wpływy z tych obligacji, przed osiągnięciem przez nie terminu zapadalności, w zrównoważone przedsięwzięcia uwzględnione w taksonomii, które obejmują aktywa trwałe, nakłady inwestycyjne i wydatki operacyjne oraz aktywa i wydatki gospodarstw domowych.
Pojawienie się na rynku krajowym nowych obligacji, które będą notowane na parkiecie Catalist z pewnością spowoduje utworzenie nowego indeksu poświęconego wyłącznie zielonym obligacjom. Zakładana korzyść z wejścia w życie ww. rozporządzenia jest obopólna, gdyż przedsiębiorcy jako emitenci uzyskają środki na realizację inwestycji zgodnych środowiskowo w rozumieniu taksonomii, z kolei inwestorzy, którzy zdecydują się inwestować w zielone obligacje, a jednocześnie sporządzają sprawozdania ESG, będą mogli inwestycje w zielone obligacje wykazać w raportach rocznych.
W związku z powyższym proszę o udzielenie odpowiedzi na następujące pytanie:
Czy resort finansów planuje ustanowienie ulgi podatkowej na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dla przedsiębiorców, którzy zdecydują się inwestować w europejskie zielone obligacje?
Proszę o udzielenie odpowiedzi na powyższe pytanie w możliwie najkrótszym terminie, zgodnie z zasadami dotyczącymi interpelacji i zapytań poselskich.
Z wyrazami szacunku
Krzysztof Habura
Odpowiedź urzędowa
Podsekretarz stanu Jarosław Neneman
Audyt odpowiedzi: Wskaźnik lania wody & konkretności
Bardzo konkretna
Automatyczna analiza lingwistyczno-statystyczna pisma resortu
Lanie wody
20%
Konkretność
80%
Odpowiedź wysoce rzeczowa – zawiera liczne dane twarde, kwoty, daty lub bezpośrednie odniesienie do zadanych pytań.
Twarde liczby / kwoty
0 kwot, 0 %
Precyzyjne daty
5
Odpowiedź na punkty
Brak podziału
Gęstość faktów
6.7 / 1k zn.
- Wymienia precyzyjne daty lub terminy (5)
Urzędowe załączniki i odpowiedzi:
Pełna treść wyekstrahowana z załącznika PDF (odpowiedź urzędowa)
4819 znaków
tel.: +48 22 694 55 55 ul. Świętokrzyska 12
fax: +48 22 694 36 84 00-916 Warszawa
gov.pl/finanse
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
1/3
Warszawa, 7 sierpnia 2024 roku
Sprawa: odpowiedź Ministra Finansów na interpelację nr 3914
Znak sprawy: DD11.054.1.2024
Kontakt: Kancelaria MF
tel.: +48 22 694 55 55
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
Pan Szymon Hołownia
Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej
Szanowny Panie Marszałku,
odpowiadając na interpelację nr 3914 Pana Posła Krzysztofa Habura z 23
lipca 2024 r. w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich
zielonych obligacji (EuGB), uprzejmie proszę o przyjęcie następujących
wyjaśnień.
Na wstępie zauważyć należy, że będące przedmiotem interpelacji poselskiej
regulacje dotyczące europejskich zielonych obligacji zawarte zostały w
rozporządzeniu1 a nie dyrektywie, co oznacza, iż państwa członkowskie nie
będą musiały tworzyć własnych przepisów prawnych w tym zakresie, a
wprowadzane przepisy dotyczące zielonych obligacji będą takie same w
każdym państwie członkowskim.
Przepisy Rozporządzenia EuGB nie wskazują wprowadzania przez państwa
członkowskie Unii Europejskiej zachęt podatkowych dla inwestorów, jako
czynnika wspomagającego atrakcyjność inwestycji w europejskie zielone
obligacje. Tak więc wprowadzenie takich preferencji byłoby decyzją danego
państwa niewynikającą z regulacji określonych tym rozporządzeniem.
1 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 z dnia 22 listopada
2023 r. w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji
na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji
powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz. U. L 2023/2631 z 30.11.2023), które
stosuje się od dnia 21 grudnia 2024 r., zwanego dalej „Rozporządzeniem EuGB”.
-- 1 of 3 --
2/3
O atrakcyjności europejskich zielonych obligacji stanowić mogą przede
wszystkim czynniki wynikające ze standaryzacji tego typu obligacji oraz
rosnące zainteresowanie inwestorów lokowaniem kapitału w projekty
zrównoważone środowiskowo. Obecnie zielone obligacje w głównej mierze
emitowane są w oparciu o niewiążące wytyczne międzynarodowych
organizacji, natomiast europejskie zielone obligacje emitowane będą
w oparciu o pierwsze na świecie regulacje prawne, które szczegółowo
precyzują cel emisji, określają jednolite, szczegółowe wymogi jakościowe
względem emitentów takich obligacji, a także procedury nadzorcze
dotyczące tych emitentów. Umożliwia to potencjalnym inwestorom łatwą
identyfikację obligacji, z których przychody są zgodne z celami
środowiskowymi określonymi w Porozumieniu Paryskim lub przyczyniają się
do realizacji tych celów, oraz zapobiegają ewentualnym nadużyciom
finansowym, w związku z nieuzasadnionym ich stosowaniem.
Zainteresowanie europejskimi zielonymi obligacjami może również wynikać
z wdrażania na poziomie prawa unijnego regulacji w zakresie
zrównoważonego finansowania oraz raportowania ESG. Z tego też względu
należy przypuszczać, że wykazywanie w aktywach przedmiotowego
instrumentu finansowego pozytywnie wpłynie na odbiór danego podmiotu,
jako finansującego projekty zrównoważone środowiskowo.
Niezależnie od powyższego należy zauważyć, że opodatkowanie dochodów
podatkiem dochodowym od osób fizycznych jak i podatkiem dochodowym od
osób prawnych wynika z zasady powszechności opodatkowania, zgodnie
z którą opodatkowaniu podlegają wszelkie dochody (przychody), a ulgi
i zwolnienia stanowią jedynie wyjątek od tej zasady, mający realizować
określone cele.
Wprowadzenie ulgi w podatkach dochodowych dla inwestorów
inwestujących w europejskie zielone obligacje, chociaż stanowiłoby zachętę
do takich inwestycji, to jednak pociągałoby za sobą negatywne skutki dla
budżetu państwa w postaci zmniejszenia wpływów. Ponadto wprowadzenie
takich preferencji dotyczących europejskich zielonych obligacji spowodować
może naruszenie równowagi na rynku inwestycji kapitałowych i alokację
przez inwestorów środków pieniężnych w tę formę inwestycji z innych form
inwestycji kapitałowych, w tym z innych rodzajów obligacji.
Z kolei wprowadzenie ulgi podatkowej w podatku od dochodów
(przychodów) uzyskiwanych z inwestycji w europejskie zielone obligacje
tylko dla jednej grupy inwestorów – przedsiębiorców może spotkać się
z zarzutem naruszenia zasady równości podmiotów w prawie, która nakazuje
takie ukształtowanie treści prawa, aby wykluczało nieuzasadnioną
dyskryminację lub uprzywilejowanie.
-- 2 of 3 --
3/3
Biorąc pod uwagę powyższe, uprzejmie informuję, że Ministerstwo Finansów
obecnie nie prowadzi prac legislacyjnych w zakresie wprowadzenia ulg na
gruncie ustaw o podatkach dochodowych dla przedsiębiorców, którzy
zdecydują się zainwestować w europejskie zielone obligacje.
Z wyrazami szacunku
Z upoważnienia Ministra Finansów
Jarosław Neneman
Podsekretarz Stanu
-- 3 of 3 --
fax: +48 22 694 36 84 00-916 Warszawa
gov.pl/finanse
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
1/3
Warszawa, 7 sierpnia 2024 roku
Sprawa: odpowiedź Ministra Finansów na interpelację nr 3914
Znak sprawy: DD11.054.1.2024
Kontakt: Kancelaria MF
tel.: +48 22 694 55 55
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
Pan Szymon Hołownia
Marszałek Sejmu Rzeczypospolitej Polskiej
Szanowny Panie Marszałku,
odpowiadając na interpelację nr 3914 Pana Posła Krzysztofa Habura z 23
lipca 2024 r. w sprawie ulg podatkowych z tytułu nabycia europejskich
zielonych obligacji (EuGB), uprzejmie proszę o przyjęcie następujących
wyjaśnień.
Na wstępie zauważyć należy, że będące przedmiotem interpelacji poselskiej
regulacje dotyczące europejskich zielonych obligacji zawarte zostały w
rozporządzeniu1 a nie dyrektywie, co oznacza, iż państwa członkowskie nie
będą musiały tworzyć własnych przepisów prawnych w tym zakresie, a
wprowadzane przepisy dotyczące zielonych obligacji będą takie same w
każdym państwie członkowskim.
Przepisy Rozporządzenia EuGB nie wskazują wprowadzania przez państwa
członkowskie Unii Europejskiej zachęt podatkowych dla inwestorów, jako
czynnika wspomagającego atrakcyjność inwestycji w europejskie zielone
obligacje. Tak więc wprowadzenie takich preferencji byłoby decyzją danego
państwa niewynikającą z regulacji określonych tym rozporządzeniem.
1 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2631 z dnia 22 listopada
2023 r. w sprawie europejskich zielonych obligacji oraz opcjonalnego ujawniania informacji
na temat obligacji wprowadzanych do obrotu jako zrównoważone środowiskowo i obligacji
powiązanych ze zrównoważonym rozwojem (Dz. U. L 2023/2631 z 30.11.2023), które
stosuje się od dnia 21 grudnia 2024 r., zwanego dalej „Rozporządzeniem EuGB”.
-- 1 of 3 --
2/3
O atrakcyjności europejskich zielonych obligacji stanowić mogą przede
wszystkim czynniki wynikające ze standaryzacji tego typu obligacji oraz
rosnące zainteresowanie inwestorów lokowaniem kapitału w projekty
zrównoważone środowiskowo. Obecnie zielone obligacje w głównej mierze
emitowane są w oparciu o niewiążące wytyczne międzynarodowych
organizacji, natomiast europejskie zielone obligacje emitowane będą
w oparciu o pierwsze na świecie regulacje prawne, które szczegółowo
precyzują cel emisji, określają jednolite, szczegółowe wymogi jakościowe
względem emitentów takich obligacji, a także procedury nadzorcze
dotyczące tych emitentów. Umożliwia to potencjalnym inwestorom łatwą
identyfikację obligacji, z których przychody są zgodne z celami
środowiskowymi określonymi w Porozumieniu Paryskim lub przyczyniają się
do realizacji tych celów, oraz zapobiegają ewentualnym nadużyciom
finansowym, w związku z nieuzasadnionym ich stosowaniem.
Zainteresowanie europejskimi zielonymi obligacjami może również wynikać
z wdrażania na poziomie prawa unijnego regulacji w zakresie
zrównoważonego finansowania oraz raportowania ESG. Z tego też względu
należy przypuszczać, że wykazywanie w aktywach przedmiotowego
instrumentu finansowego pozytywnie wpłynie na odbiór danego podmiotu,
jako finansującego projekty zrównoważone środowiskowo.
Niezależnie od powyższego należy zauważyć, że opodatkowanie dochodów
podatkiem dochodowym od osób fizycznych jak i podatkiem dochodowym od
osób prawnych wynika z zasady powszechności opodatkowania, zgodnie
z którą opodatkowaniu podlegają wszelkie dochody (przychody), a ulgi
i zwolnienia stanowią jedynie wyjątek od tej zasady, mający realizować
określone cele.
Wprowadzenie ulgi w podatkach dochodowych dla inwestorów
inwestujących w europejskie zielone obligacje, chociaż stanowiłoby zachętę
do takich inwestycji, to jednak pociągałoby za sobą negatywne skutki dla
budżetu państwa w postaci zmniejszenia wpływów. Ponadto wprowadzenie
takich preferencji dotyczących europejskich zielonych obligacji spowodować
może naruszenie równowagi na rynku inwestycji kapitałowych i alokację
przez inwestorów środków pieniężnych w tę formę inwestycji z innych form
inwestycji kapitałowych, w tym z innych rodzajów obligacji.
Z kolei wprowadzenie ulgi podatkowej w podatku od dochodów
(przychodów) uzyskiwanych z inwestycji w europejskie zielone obligacje
tylko dla jednej grupy inwestorów – przedsiębiorców może spotkać się
z zarzutem naruszenia zasady równości podmiotów w prawie, która nakazuje
takie ukształtowanie treści prawa, aby wykluczało nieuzasadnioną
dyskryminację lub uprzywilejowanie.
-- 2 of 3 --
3/3
Biorąc pod uwagę powyższe, uprzejmie informuję, że Ministerstwo Finansów
obecnie nie prowadzi prac legislacyjnych w zakresie wprowadzenia ulg na
gruncie ustaw o podatkach dochodowych dla przedsiębiorców, którzy
zdecydują się zainwestować w europejskie zielone obligacje.
Z wyrazami szacunku
Z upoważnienia Ministra Finansów
Jarosław Neneman
Podsekretarz Stanu
-- 3 of 3 --