tel.: +48 22 694 55 55 ul. Świętokrzyska 12
fax: +48 22 694 36 84 00-916 Warszawa
gov.pl/finanse
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
1/3
Warszawa, 14 maja 2024 roku
Sprawa: Interpelacja nr 2579 w sprawie osób, które nabyły fundusze
inwestycyjne
Znak sprawy: FN3.054.2.2024
Kontakt: Kancelaria MF
tel.: +48 22 694 55 55
e-mail: kancelaria@mf.gov.pl
Szymon Hołownia
Marszałek Sejmu RP
Szanowny Panie Marszałku,
w odpowiedzi na interpelację nr 2579 Pani Poseł Joanny Muchy w sprawie osób,
które nabyły fundusze inwestycyjne (Inwestycje Selektywne FIZ AN, Vivante FIZ
AN, Inwestycje Rolne FIZ AN oraz Lasy Polskie FIZ AN), w odniesieniu do pytań
znajdujących się w zakresie właściwości Ministra Finansów, uprzejmie proszę
o przyjęcie poniższych wyjaśnień opartych na informacjach uzyskanych z Urzędu
Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF).
W związku z pytaniami nr 2 i 3 dotyczącymi środków jakie udało się odzyskać
Polkom i Polakom w związku z inwestycjami w fundusze Inwestycje Selektywne FIZ
AN, Vivante FIZ AN, Inwestycje Rolne FIZ AN oraz Lasy Polskie FIZ AN, dalej jako
„Fundusze”, uprzejmie zauważam, że likwidatorem tych funduszy jest Raiffeisen
Bank International AG (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, dalej jako „Likwidator”.
Zgodnie z § 11 ust. 1 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 czerwca 2005 r.
w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych (Dz. U. poz. 963, z późn. zm.),
dalej jako „rozporządzenie w sprawie likwidacji”, w przypadku gdy likwidacja
funduszu trwa ponad 6 miesięcy, likwidator jest obowiązany do sporządzania
i ogłaszania w sposób określony w statucie funduszu, informacji półrocznych
o stanie likwidacji funduszu. Z przeprowadzonych przez UKNF analizy
opublikowanych na stronie Likwidatora informacji półrocznych o stanie likwidacji
Funduszy wynika, że w okresie od momentu rozpoczęcia likwidacji do 23 lutego
2024 r. w przypadku funduszy Vivante FIZ AN, Inwestycje Rolne FIZ AN oraz Lasy
Polskie FIZ AN, a w przypadku funduszu Inwestycje Selektywne FIZ AN od momentu
rozpoczęcia likwidacji do 20 lutego 2024 r., dokonano wykupu obligacji przez
emitentów oraz sprzedaży aktywów Funduszy przez Likwidatora o następującej
wartości:
• Inwestycje Rolne FIZ AN – 74 841 728 zł,
• Lasy Polskie FIZ AN – 69 309 890 zł,
• Vivante FIZ AN – 8 896 843 zł,

-- 1 of 3 --

2/3
• Inwestycje Selektywne FIZ AN – 22 108 929 zł.
Jednocześnie zgodnie z informacjami półrocznymi w ww. okresie z aktywów
Funduszy zaspokojono roszczenia o następującej wartości:
• Inwestycje Rolne FIZ AN – 1 976 562 zł,
• Lasy Polskie FIZ AN – 1 995 582 zł,
• Vivante FIZ AN – 804 611 zł,
• Inwestycje Selektywne FIZ AN – 1 629 734 zł.
Na wskazane powyżej daty kończące ostatnie okresy półroczne pozostały do
zaspokojenia roszczenia wobec Funduszy o wartości:
• Inwestycje Rolne FIZ AN – 30 831 zł,
• Lasy Polskie FIZ AN – 1 030 666 zł,
• Vivante FIZ AN – 339 472 zł,
• Inwestycje Selektywne FIZ AN – 46 401 zł.
Zgodnie z art. 249 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych
i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2023 r. poz. 681,
z późn. zm.), likwidacja funduszu inwestycyjnego polega na zbyciu jego aktywów,
ściągnięciu należności funduszu, zaspokojeniu wierzycieli funduszu i umorzeniu
jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych
środków pieniężnych uczestnikom funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych
przez nich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych. Należy mieć na
względzie, że wypłata uzyskanych środków, co do zasady, odbywa się po zbyciu
aktywów Funduszy oraz zaspokojeniu wierzycieli Funduszy.
Zgodnie z opublikowanymi przez Likwidatora zawiadomieniami o przesunięciu
terminu zakończenia likwidacji Funduszy, planowane terminy zakończenia procesu
likwidacji funduszy Vivante FIZ AN, Inwestycje Rolne FIZ AN oraz Lasy Polskie FIZ
AN to 23 sierpnia 2024 r., a w przypadku funduszu Inwestycje Selektywne FIZ AN to
20 sierpnia 2024 r. Zastrzec przy tym należy, że data planowanego zakończenia
procesu likwidacji może zostać zmieniona, o czym Likwidator jest obowiązany
poinformować w formie ogłoszenia na podstawie § 12 rozporządzenia w sprawie
likwidacji.
Odnosząc się do pytania nr 3 dotyczącego wartości zwróconych klientom przez
banki oferujące Fundusze środków pragnę wskazać, że zgodnie z informacjami
uzyskanymi z UKNF Alior Bank S.A. zawarł porozumienia z częścią klientów, na
mocy których dokonał odkupu certyfikatów. Część klientów nie była
zainteresowana zawarciem porozumienia na proponowanych warunkach, z częścią
klientów Bank nie był w stanie nawiązać żadnego kontaktu, a z niektórymi klientami
prowadzone były rozmowy w ramach postępowania prowadzonego przez Rzecznika
Finansowego. Część klientów skierowała swoje sprawy na drogę sądową. Wśród
tych spraw znajdował się także pozew zbiorowy.
Jak zauważa UKNF w opublikowanym sprawozdaniu finansowym Alior Banku S.A.
za 2023 r. zawarto informacje:
1. na dzień 31 grudnia 2023 r. Bank jest pozwanym w 162 sprawach z powództwa
nabywców certyfikatów inwestycyjnych Funduszy o zapłatę (naprawienie szkody).
Łączna wartość przedmiotu sporu w tych sprawach to 53,2 mln zł. Łączna kwota
rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 82,3 mln zł.

-- 2 of 3 --

3/3
2. Bank jest pozwanym w jednej sprawie zbiorowej z powództwa osoby fizycznej –
reprezentanta grupy 320 osób fizycznych i prawnych o ustalenie odpowiedzialności
Banku za szkodę oraz w 4 sprawach indywidualnych o ustalenie odpowiedzialności
Banku za szkodę. Wartość przedmiotu sporu powództwa zbiorowego wynosi ok.
103,9 mln zł, jednakże pozew zbiorowy zostały złożony w przedmiocie ustalenia
odpowiedzialności (nie o zapłatę, czyli naprawienie szkody), w związku z tym Bank
nie przewiduje wypływu środków pieniężnych z tytułu tego postępowania.
Z kolei w opublikowanym sprawozdaniu finansowym Banku Ochrony Środowiska
S.A. za 2023 r. zawarto informacje, że na dzień 31 grudnia 2023 r. Bank był stroną
pozwaną przez nabywców certyfikatów inwestycyjnych w 41 sprawach. Łączna
wartość przedmiotu sporu wynosiła 18,01 mln zł. Bank na bieżąco monitoruje
możliwości wykupu certyfikatów przez fundusze i aktualizuje ryzyko prawne Banku
związane z negatywnymi rozstrzygnięciami sądowymi i koniecznością realizacji
wyroków. Na tej podstawie została utworzona rezerwa w kwocie 9,5 mln zł.
Mając na uwadze pytanie nr 4 dotyczące wskazania instytucji, do których mogą się
zwracać osoby poszkodowane w celu uzyskania aktualnych informacji i postanowień
w przedmiotowej sprawie, zauważam, że jest to uzależnione od sposobu
dochodzenia przez te osoby swoich roszczeń. W sprawach, które zwisły przed
sądem będą to sądy powszechne, natomiast w prowadzonych przez Rzecznika
Finansowego będzie to wskazany Rzecznik. Osoby takie mogą również śledzić
informacje udostępniane przez Likwidatora.
W związku z pytaniem nr 5 dotyczącym kar nałożonych na podmioty sprzedające
oraz pośredniczące w sprzedaży wskazanych w interpelacji funduszy
inwestycyjnych wyjaśniam, że jak wynika z informacji otrzymanych z UKNF, Komisja
Nadzoru Finansowego decyzją z 3 grudnia 2019 r. wydała ostateczną decyzję
utrzymującą w mocy decyzję KNF z 6 sierpnia 2019 r. w przedmiocie nałożenia na
Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie kar pieniężnych za naruszenia ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, dalej: „ustawa o obrocie” oraz
przepisów wykonawczych wydanych na podstawie tej ustawy, tj.: (i) kary
w wysokości 1 miliona złotych nałożonej za istotne naruszenia przepisów prawa
w brzmieniu obowiązującym przed dniem 1 listopada 2015 r., oraz (ii) kary
w wysokości 9 milionów złotych nałożonej za naruszenia przepisów prawa
w brzmieniu obowiązującym przed dniem 21 kwietnia 2018 r.
Bank nie zgodził się z ww. rozstrzygnięciem KNF i złożył skargę do WSA w
Warszawie. WSA w Warszawie wyrokiem z 17 czerwca 2020 r. uchylił decyzję KNF
z 3 grudnia 2019 r. oraz poprzedzającą ją decyzję 6 września 2019 r. oraz umorzył
postępowanie. Rozstrzygnięcie to podtrzymał NSA.
Z wyrazami szacunku
Z upoważnienia Ministra Finansów
Jurand Drop
podsekretarz stanu

-- 3 of 3 --

+48 22 52 12 888 Al. Ujazdowskie 11
kontakt@ms.gov.pl 00-950 Warszawa P-33
www.gov.pl/sprawiedliwosc
Sekretarz Stanu
Arkadiusz Myrcha
BK-VII.0520.112.2024
Warszawa, 24 maja 2024 r.
Pan
Szymon Hołownia
Marszałek Sejmu
Rzeczypospolitej Polskiej
Szanowny Panie Marszałku,
w odpowiedzi na interpelację nr 2579 złożoną do Ministra Sprawiedliwości przez Panią
Posłankę Joannę Muchę w sprawie osób, które nabyły fundusze inwestycyjne (Inwestycje
Selektywne FIZ AN, Vivante FIZ AN, Inwestycje Rolne FIZ AN oraz Lasy Polskie FIZ AN),
uprzejmie przedstawiam następujące informacje.
Należy wskazać, że kwestie związane z instytucjami finansowymi, w tym funduszami
inwestycyjnymi, pozostają poza zakresem właściwości Ministra Sprawiedliwości. Zgodnie
z art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 4 września 1997 r. o działach administracji rządowej
Dz. U. z 2022 r. poz. 2512, z późn. zm.) dział instytucje finansowe obejmuje sprawy
funkcjonowania rynku finansowego, w tym sprawy banków, zakładów ubezpieczeń,
funduszy inwestycyjnych i innych instytucji wykonujących działalność na tym rynku.
Stosownie natomiast do § 1 ust. 2 pkt 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 18 grudnia
2023 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. z 2023 r.
poz. 2710) działem tym kieruje Minister Finansów.
Jednocześnie odpowiadając na pytania z obszaru właściwości Ministerstwa
Sprawiedliwości, uprzejmie informuję, że w sprawie objętej treścią interpelacji, zgodnie
z informacją przekazaną przez Prokuraturę Krajową, nie zapadł do chwili obecnej
prawomocny wyrok. W dniu 29 czerwca 2023 r. do Sądu Okręgowego w Warszawie
skierowano akt oskarżenia w jednym z wątków omawianego śledztwa – objęto nim łącznie
7 osób, którym zarzucono popełnienie szeregu przestępstw wyczerpujących znamiona
z art. 296 § 1 k.k., art. 299 § 1 i § 5 k.k., art. 297 § 1 k.k. i innych.
Ponadto w lutym 2018 r. rozpoczęto likwidację Inwestycji Selektywnych FIZAN, którą
realizuje Raiffeisen Bank International AG, Oddział w Polsce. Polega ona na upłynnieniu
wszystkich aktywów poszczególnych funduszy, a kwota pozyskana z tej operacji zostanie
rozdzielona pomiędzy osoby, które posiadały certyfikaty tych funduszy - proporcjonalnie
do wysokości oraz liczby posiadanych certyfikatów.
Dotychczas, w ramach postępowania prowadzonego w sprawie wskazanej w treści
interpelacji, zabezpieczono majątek w kwocie około 20 milionów złotych.

-- 1 of 2 --

Z wyrazami szacunku
Arkadiusz Myrcha
Sekretarz Stanu
/podpisano elektronicznie/

-- 2 of 2 --